oct 1, 2019
oct 1, 2019

El criterio de Kelly: ¿Qué necesitan saber los apostadores?

¿Qué es el criterio de Kelly?

¿Cómo funciona el criterio de Kelly?

Cómo calcular el criterio de Kelly

¿Cuáles son las críticas sobre el criterio de Kelly?

El criterio de Kelly: ¿Qué necesitan saber los apostadores?
El criterio de Kelly es un concepto conocido entre los grandes apostadores. Aunque muchos consideran que es la forma más conveniente de administrar los fondos, también recibe críticas. ¿Qué necesitan saber los apostadores sobre el criterio de Kelly? Continúa leyendo para averiguarlo.

Pinnacle ya ha publicado un artículo útil sobre cómo usar el criterio de Kelly para apostar. Sin embargo, en este artículo se busca responder algunas preguntas adicionales que la gente a menudo hace acerca del popular método de apuesta.

¿Qué es el criterio de Kelly?

John Kelly creó el criterio de Kelly en 1956 cuando trabajaba en AT&T Bell Laboratory. Con el paso del tiempo, el criterio de Kelly se popularizó cada vez más en la industria de apuestas y el sector financiero, y ahora los apostadores y corredores de bolsa lo utilizan por igual (a menudo, se denomina simplemente “Kelly”).

En resumen, el criterio de Kelly es una fórmula que calcula la proporción de fondos existentes que deben arriesgarse para maximizar el retorno potencial de una apuesta o inversión. Esto significa que toma en cuenta la cantidad de dinero que quieres apostar, la probabilidad de ganar y la probabilidad de perder para ayudarte a apostar en consecuencia.

Aunque es uno de los numerosos métodos de apuesta de eficacia comprobada, el criterio de Kelly se considera el mejor debido a que protege tus fondos mientras garantiza que apuestes fondos que sean proporcionales al valor esperado positivo (o “ventaja”) que tienes sobre el mercado.

¿Cómo funciona el criterio de Kelly?

Los métodos de apuestas pueden variar considerablemente de apuestas planas o fijas (apostar siempre la misma cantidad), a métodos secuenciales como martingala (duplicar la apuesta después de perder) y Fibonacci (subir uno en la secuencia de números después de perder o bajar dos después de ganar).

El criterio de Kelly es diferente a todos los métodos comunes de apuestas que mencionamos, ya que es proporcional. El monto que apuestas cuando usas el criterio de Kelly siempre es una proporción de tus fondos en relación con la ventaja que tengas.

Los elementos clave del criterio de Kelly son que nunca te quedarás sin fondos si pierdes y que tus fondos aumentarán de manera exponencial si ganas. Si sufres una serie de pérdidas, el monto que se aconseja apostar disminuirá para seguir ajustándose a tus fondos existentes. También se aplica la inversa de esta proporción. Si tus apuestas generan una ganancia y más fondos, también aumentará el monto de la apuesta en el futuro.

Cómo calcular el criterio de Kelly

La fórmula del criterio de Kelly puede parecer confusa para algunas personas, pero una vez que la desglosamos, es muy fácil de comprender y aplicar a tus propias apuestas.

{imagen de la fórmula de Kelly}

f es el monto que deberías apostar (fracción de tus fondos).

b se refiere a las probabilidades decimales de la apuesta en cuestión - 1

p es la probabilidad de ganar (según lo calculado por ti)

q es la probabilidad de perder (1 - p)

Ahora podemos usar un ejemplo práctico para aclarar esta fórmula. Supongamos que Roger Federer juega contra Rafael Nadal en la final de Wimbledon. Federer paga 1,598, mientras que Nadal paga 2,490. Las probabilidades le dan a Nadal alrededor de un 40 % de posibilidad de ganar, pero tú crees que tiene un 48 % de posibilidad de ganar.

Esto significa:

b se refiere a las probabilidades decimales de la apuesta en cuestión (2,49) - 1 = 1,49

p es la probabilidad de ganar (según lo calculado por ti) = 0,48

q es la probabilidad de perder (1 - 0,48) = 0,52

(1,49 x 0,48 - 0,52) / 1,49 = 0,13

Por lo tanto, en este ejemplo, el criterio de Kelly sugeriría apostar el 13 % de tus fondos a que Rafael Nadal le ganará a Roger Federer.

Aunque es importante comprender cómo calcular el monto de la apuesta según la fórmula del criterio de Kelly, puedes usar herramientas como Excel para automatizar este proceso o cualquiera de las calculadoras del criterio de Kelly que están disponibles gratuitamente en Internet.

¿Cuáles son las críticas sobre el criterio de Kelly?

La crítica más común sobre el criterio de Kelly en un contexto de apuestas es que no tiene en cuenta la volatilidad del mercado de apuestas y el impacto que esa variación puede tener en los resultados.

Los elementos clave del criterio de Kelly son que nunca te quedarás sin fondos si pierdes y que tus fondos aumentarán de manera exponencial si ganas.

Para poner esto en contexto, podrías generar fondos con varias apuestas pequeñas con probabilidades altas donde la ventaja que tienes es considerada baja. Sin embargo, si tu modelo encuentra una ventaja alta sobre una opción a bajo precio en el mercado, tu trabajo para generar fondos podría deshacerse de un solo golpe si perdieras esa apuesta.

Se realizaron muchos estudios sobre este tema y la solución parece ser simple: una versión fraccionada del criterio de Kelly. Los apostadores ahora adoptarán una estrategia de fondos de 1/2, 1/4 o 1/8 del criterio de Kelly (con sistemáticamente la misma fracción como parte del método). Esto significa que si el criterio de Kelly recomienda una apuesta del 10 % de tus fondos, si usas 1/2 Kelly sería 5 %, 1/4 sería 2,5 % y 1/8 sería 1,25 %.

Otra queja común sobre el criterio de Kelly es cómo administrar varias ventajas en apuestas simultáneas. Hay una situación potencial donde un apostador tiene una ventaja sobre el Equipo A contra el Equipo B, al mismo tiempo que tiene una ventaja sobre el Equipo C contra el Equipo D, y ambos eventos suceden en el mismo horario. Además, si usamos el mercado de las apuestas 1X2 o el mercado de una larga lista de ganadores como ejemplo, podría ser posible que dos, tres o incluso más resultados en un mercado multidireccional le proporcionen una ventaja a un apostador.

En ambas situaciones, la queja popular impuesta sobre el criterio de Kelly vuelve a aparecer. Según la cantidad de eventos simultáneos y el tamaño de la ventaja percibida, usar el criterio de Kelly podría sugerir una apuesta que podría acabar con los fondos. En algunos casos extremos, podría sugerir el monto de una apuesta que incluso supera los fondos actuales.

También vale la pena considerar si el criterio de Kelly es el método de apuestas correcto según tu perfil de apuestas. Si eres disciplinado y estás comprometido a desarrollar una ventaja e invertir el tiempo que se necesita para generar tus fondos, probablemente Kelly sea el camino correcto. Sin embargo, si apuestas simplemente como entretenimiento o el proceso detrás de apostar no es uno que tengas calculado a fondo, aconsejamos que te atengas a apuestas relativamente pequeñas de tus fondos generales (si tienes).

Si quieres obtener más información acerca de las críticas sobre el criterio de Kelly (y las posibles soluciones), sugiero que leas un artículo anterior sobre Recursos de apuestas escrito por @PlusEVAnalytics.

Reflexión final: Trabaja en tu ventaja

Una reflexión final para los apostadores que usan el criterio de Kelly o su versión fraccionada es que este método se basa en tu cálculo de probabilidad de resultado. Optimizar la administración de tus fondos en relación con tu ventaja está muy bien, pero también necesitas ponerte a trabajar para asegurarte de tener una ventaja legítima sobre el mercado.

Se requiere mucho trabajo para producir probabilidades de resultado más precisas que aquellas que están disponibles en el mercado de apuestas, pero también necesitas invertir tiempo para perfeccionar tu modelo y realizar pruebas constantemente para eliminar la influencia de la suerte y el azar en los resultados positivos.

Recursos para apostar: facultando sus apuestas

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